PRICING STOCK OPTIONS USING FUZZY SETS

در اين مقاله ما روش قيمت گذاري دوجمله اي را بكار ميبريم. اما بعضي يا تمام پارامتر ها را مبهم و نا مطمين فرض ميكنيم. در اين روش پارامترهاي مبهم و نامطمين را با اعداد فازي مدل سازي ميكنيم. نشان ميدهيم كه در اين مدل فازي ما مي توانيم با تعداد كمتري مرحله، تقريبا تمام ارزش قراردادهاي آتي را بررسي نماييم. هر چند كه مدل رياضي دقيق ميتواند فقط هر مرحله را از مراحل قبلي بدست آورد.

We use the basic binomial option pricing method but allow some or all the parameters in the model to be uncertain and model this uncertainty using fuzzy numbers. We show that with the fuzzy model we can, with a reasonably small number of steps, consider almost all possible future stock prices; whereas the crisp model can consider only n + 1 prices after n steps.