• Title of article

    PRICING STOCK OPTIONS USING FUZZY SETS

  • Author/Authors

    James J. Buckley، James J. Buckley نويسنده Department of Mathematics, University of Alabama at Birmingham, Birmingham, Al 35209, USA , , Esfandiar Eslami، Esfandiar Eslami نويسنده Esfandiar Eslami, Esfandiar Eslami

  • Issue Information
    دوفصلنامه با شماره پیاپی 0 سال 2007
  • Pages
    14
  • From page
    1
  • To page
    14
  • Abstract
    در اين مقاله ما روش قيمت گذاري دوجمله اي را بكار ميبريم. اما بعضي يا تمام پارامتر ها را مبهم و نا مطمين فرض ميكنيم. در اين روش پارامترهاي مبهم و نامطمين را با اعداد فازي مدل سازي ميكنيم. نشان ميدهيم كه در اين مدل فازي ما مي توانيم با تعداد كمتري مرحله، تقريبا تمام ارزش قراردادهاي آتي را بررسي نماييم. هر چند كه مدل رياضي دقيق ميتواند فقط هر مرحله را از مراحل قبلي بدست آورد.
  • Abstract
    We use the basic binomial option pricing method but allow some or all the parameters in the model to be uncertain and model this uncertainty using fuzzy numbers. We show that with the fuzzy model we can, with a reasonably small number of steps, consider almost all possible future stock prices; whereas the crisp model can consider only n + 1 prices after n steps.
  • Journal title
    Iranian Journal of Fuzzy Systems (IJFS)
  • Serial Year
    2007
  • Journal title
    Iranian Journal of Fuzzy Systems (IJFS)
  • Record number

    2256475

    • Link To Document
    https://search.isc.ac/dl/search/defaultta.aspx?DTC=10&DC=2256475