العلاقة الديناميكية بين متغيرات الاقتصاد الكلي والموشر العام لبورصة عمان للاوراق المالية

هدفت هذه الدراسة الى اختبار العلاقة الديناميكية بين الموشر العام لاسعار الاسهم في بورصة عمان للاوراق المالية وعدد من متغيرات الاقتصاد الكلي شملت عرض النقود والتضخم والرقم القياسي للانتاج الصناعي، باستخدام منهجية التكامل المشترك وسببية جرانجر، وتحليل مكونات التباين، خلال الفترة من شهر كانون الثاني عام 2000م الى شهر تشرين الاول من عام الى شهر تشرين الاول من عام 2016 م. وقد توصلت الدارسة الى وجود علاقة توازنية في الاجل الطويل بين موشر البورصة وعرض النقود، في حين اشارت النتائج الى عدم وجود علاقة توازنية في الاجل الطويل بين موشر البورصة وكل من معدل التضخم، والرقم القياسي للانتاج الصناعي. كما اشارت النتائج الى وجود علاقة سببية احادية الاتجاه، تتجه من موشر البورصة الى جميع متغيرات الاقتصاد الكلي في الاجل القصير. اخيرا فقد اظهر اختبار مكونات التباين، تواضع القدرة التفسيرية لمتغيرات الدراسة في تفسير التباين في موشر بورصة عمان. وقد اوصت الدراسة بضرورة اعادة تقييم السياسات الاقتصادية التي يتبناها صانعو القرار في الحكومة، والاخذ بالاعتبار طبيعة واتجاه العلاقات السببية في الاجل القصير بين موشر البورصة والمتغيرات الاقتصادية.