تاثير التضخم على العوائد والتقلبات الشرطية لاسواق الاوراق المالية (دليل تطبيقي من المملكة الاردنية الهاشمية: خلال الفترة 1998- 2015)

هدفت هذه الدراسة الى التعرف على تاثير التضخم على عوائد السوق المالي ، والتقلبات الشرطية في بورصة عمان خلال الفترة (1998- 2015).ولتحقيق هدف الدراسة فقد تم الاعتماد على اسلوب المنهج الوصفي التحليلي من خلال استخدام بيانات السلاسل الزمنية الشهرية خلال الفترة (1998- 2015) ، وتحليلها باستخدام نموذج (1,1) GARCH، ونموذج EGARCH.اشارت نتائج الدراسة الى وجود تاثير ايجابي ذي دلالة احصائية للتضخم على عوائد السوق المالي ، وعلى التقلبات الشرطية معاً في بورصة عمان، الامر الذي يدل على ان التقلبات الشرطية تسهم بشكل فعال في احداث التغيير على عوائد السوق المالي من خلال التضخم.وقد اوصت الدراسة بضرورة ان يهتم المستثمرون في بورصة عمان بدراسة تذبذب عوائد الاسهم في البورصة كموشر دال على الخطورة ، وعلاقته بالتضخم قبل بناء المحافظ الاستثمارية لضمان استراتيجية التنويع في المحفظة المالية.