آثر التضخم على عوائد اسهم قطاعات سوق العراق للاوراق المالية: تحليل نموذج الانحدار الذاتي ذو الابطاء الموزعة للمدة 2005-2015

هدفت الدراسة الى تحليل اثر التضخم على عوائد اسهم القطاعات المكونة لسوق العراق للاوراق المالية ووظفت الدراسة منهجية الانحدار الذاتي ذو الابطاء الموزعة Autoregressive distributed lag model في تحليل آثر التضخم على قطاعات سوق العراق للاوراق المالية باستخدام البيانات الشهرية للمدة 2005- 2015 . ومن اهم الاستنتاجات التي توصلت اليها الدراسة : وجود علاقة عكسية بين التضخم وعوائد كل من( قطاع المصارف, قطاع التامين, قطاع الاستثمار, القطاع السياحي والموشر العام للسوق ) وكذلك هنالك تكامل مشترك وتوزان طويل الاجل بين التضخم وعوائد القطاعات للمدة (2005-2015)، ايضا اظهرت نتائج الاستجابة القصيرة وجود علاقة عكسية بين التضخم وعوائد قطاعات (المصارف ، التامين ، الاستثمار) والموشر العام للسوق. هذه النتائج توكد بان الاسهم لاتعد وسيلة تحوط ضد التضخم في الاجل الطويل في سوق العراق للاوراق المالية.