81428

168

189

22

يهدف البحث الحالي إلي اختبار نموذج السير العشوائي لغرض تحليل سلوك أسعار الأسهم للشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية وكذلك تحليل سلوك أسعار المؤشر العام للسوق والقطاعات المكونة له، وذلك للتعرف على مستوى كفاءة سوق العراق للأوراق المالية، وللوصول لهذا الهدف ننم اختبار سلسلة من الأسعار الشهرية للشركات عينة البحث المكونة من (24) شركة والمؤشر العام للسوق والقطاعات المكونة له لعام 2009، ولغرض اختبار عشوائية الأسعار للشركات وللمؤشر فقد تم استخدام تحليل الارتباط الذاتي autocorrelation للخطأ العشوائي لنموذج انحدار السلسلة الزمنية المختارة للتحليل، وقد ننم استخدام اختبار الأحداث المتشابهة (اختبار التكرارات) rune test للتأكد من نتائج الارتباط الذاتي، بالإضافة إلى استخدام تحليل الارتباط لتحليل العلاقة بين عوائد المؤشر العام للسوق وعوائد القطاعات المكونة للسوق، وقد توصل البحث إلى عدة استنتاجات كان أهمها أن أسعار الأسهم في سوق العراق للأوراق المالية وأسعار المؤشر العام للسوق لا تتبع فرضية السير العشوائي، وهذا يعني أن سوق العراق للأوراق المالية غير كفوء بالشكل الضعيف، لذلك تضمنت التوصيات أعداد دراسات مشابهة لتحديد مستوى كفاءة سوق العراق للأوراق المالية

السوق المالية الكفوة , الشكل الضعيف لكفاءة السوق المالية , نموذج السير العشوائي , الارتباط الذاتي.

2012

القادسيه للعلوم الاداريه و الاقتصاديه

القادسيه للعلوم الاداريه و الاقتصاديه