اثر جداگانه و تعاملي كيفيت حسابرس و استقلال هييت مديره بر مديريت سود در شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Separate and interactive effects of audit quality and independence of the board on earnings management in listed companies in Tehran Stock Exchange

شواهد نشان مي دهد كه سود تعهدي نقش مهمي در فرآيند ارزش گذاري شركت بازي مي كند. مشكلات زمان بندي و عدم تطابق درآمد و هزينه و نحوه شناسايي آنها، قابل اتكا بودن و مفيد بودن اقلام تعهدي را دچار ترديد مي نمايد. مديران قادرند اقلام تعهدي را دست كاري كنند تا سود گزارش شده را سازگار با اصول پذيرفته شده حسابداري ولي مطابق ميلخود تعديل نمايند. پژوهش هاي گذشته بيانگر اين است كه افزايش كيفيت حسابرسي از طريق حسابرسان متخصص در صنعت صاحبكار و همچنين افزايش نسبت اعضاي غير موظف هييت مديره مي تواند مديريت سود را محدود نمايد. بنابراين، هدف از اين پژوهش بررسي رابطه بين تخصص حسابرس در صنعت و استقلال هييت مديره و تاثير جداگانه و تعاملي اين دو متغير بر مديريت سود مي باشد. از اين رو تعداد 77 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در طي دوره زماني 1381 لغايت 1392 مورد آزمون قرار گرفته اند. در اين پژوهش از رويكرد سهم بازار به منظور تعيين حسابرس متخصص صنعت و از نسبت اعضاي غيرموظف هييت مديره به كل اعضاي هييت مديره جهت اندازه گيري متغير استقلال هييت مديره استفاده شده است.نتايج اين پژوهش نشان مي دهد اگر نسبت اعضاي غيرموظف در هييت مديره شركتي افزايش يابد، مديريت سود در آن شركت كاهش مي يابد. همچنين، رابطه منفي معني داري بين وجود حسابرس متخصص در صنعت صاحب كار و مديريت سود وجود دارد. در نهايت اگر نسبت اعضاي غيرموظف در هييت مديره شركتي افزايش يابد و همزمان حسابرسي كه عمل حسابرسي شركت را انجام مي دهد، متخصص در صنعت صاحب كار باشد، مديريت سود آن شركت كاهش مي يابد.

Prior studies document that accrual income plays a significant role in pricing process.Timing and mismatch problems between revenue and expenses and how to identify these items may disturb reliability and usefulness of accruals income. Managers are able to manipulate accrual items in order to report income consistentwith generally accepted accounting principles but in their benefits. Prior studies show that audit industry specialization and independent non-executive directors may limit earnings management. Therefore, the aim of this study is to investigate the effect of audit industry specialization and board independency on earnings management. Consequently, 77 firms over the period of 1381- 1392 are selected from the companies listed in Tehran Stock Exchange. This study uses market share approach in order to identify audit industry specialization. In addition, board independency is the number of independent non-executive directors as reported in the companies’ annual report, divided by the total number of directors. Findings of this study show a negative and significant relationship between board independency and earnings management. In addition, there is a negative and significant relationship between audit industry specialization and earnings management. Finally, this study documents a negative and significant effect of the interaction term between board independency and audit industry specialization on earnings management.