شماره ركورد كنفرانس :
3720
عنوان مقاله :
عوامل موثر بر بازده قيمت سهام، مسكن، سكه طلا و ارز در ايران كاربرد الگوهاي VECMو DCC - GARCH
پديدآورندگان :
حقيقت جعفر j.haghighat79@gmail.com. دانشگاه تبريز , عبداله زاده سجاد دانشگاه تبريز
كليدواژه :
بازارهاي مالي , بازده دارايي , مدل تصحيح خطاي برداري , مدل همبستگي شرطي پويا.
عنوان كنفرانس :
دومين كنفرانس بين المللي مديريت كسب و كار
چكيده فارسي :
اين مقاله درصدد بررسي عوامل موثر بر بازده قيمت سهام، مسكن، سكه طلا و ارز طي دوره زماني 1394-1381 و نيز آزمون مدل هاي متعارف شامل اثرفيشر، مدل پولي تعيين نرخ ارز وآزمون سرايت در بازارهاي مالي اقتصاد ايران مي باشد. بدين منظور ابتدا با استفاده از مدل تصحيح خطاي برداري (VECM) چگونگي اثر متغيرهاي اقتصاد كلان بر بازده قيمت دارايي ها مورد كنكاش گرفته و در ادامه همبستگي بازده دارايي ها با استفاده از مدل همبستگي شرطي پويا (DCC-GARCH) مورد آزمون قرار گرفته است. نتايج به دست آمده صحت اثر فيشر براي بازده سهام و مسكن در دوره هاي تورمي و صحت مدل پولي تعيين نرخ ارز براي بازار ارز در بلندمدت را براي اقتصاد ايران تاييد مي كند. همچنين انجام آزمون همبستگي بين بازده دارايي ها نشان مي دهد كه طي دوره زماني تحت بررسي در اين مقاله بازار ارز بازاري مكمل براي بازار سهام و مسكن و بازاري جانشين براي بازار سكه طلا بوده است.
