بررسي تاثير متغيرهاي بنيادين بر بازده پرتفوي سهام در دوره ركود اقتصادي

هدف از اين مقاله بررسي تاثير سه متغيربنيادي E/P، B/M و اندازه بر بازده سبد سهام در بورس اورق بهادار تهران مي باشد. بر اساس اين متغيرها 270 شركت براي دوره 2 ساله (92-1391) كه دوره ركود اقتصادي در ايران محسوب مي-شوند بصورت ماهانه به روش درون گروه ها مرتب و گروه بندي شدند. نتايج حاصل از اجراي روش داده هاي تابلويي (Panel Data) نشان داده كه اندازه تاثير مثبت و معناداري بر بازده سبد سهام دارند و E/Pو B/M تاثير منفي و معني داري بر بازده سبد سهام دارد.