تحليل ارزش در معرض خطر شاخص گروه بانك در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل‌هاي آرچ تواني نامتقارن

توزيع بسياري از سري‌هاي زماني مخصوصا بازده سري‌هاي زماني مالي، غالبا داراي دم‌هاي پهن هستند. بنابراين مدل‌سازي اينگونه سري‌هاي زماني با مدل‌هايي كه توزيع خطا را نرمال فرض مي‌كنند، ممكن است مناسب نباشند. خانواده مدل‌هاي آرچ تواني نامتقارن بنظر مي‌رسد براي مدل‌سازي سري‌هاي زماني با دم‌هاي پهن مناسب باشند. در يك مطالعه‌ي تجربي با استفاده از داده‌هاي مربوط به بازده شاخص روزانه‌ي گروه بانك در بورس اوراق بهادار تهران، دقت پيش‌بيني ارزش در معرض خطر مدل‌هاي آرچ تواني نامتقارن با استفاده از خطاي داراي توزيع نرمال و تي-استيودنت مورد مقايسه قرار گرفته‌اند كه مدل آرچ تواني نامتقارن با توزيع خطاي تي-استيودنت دقت بيشتري را نشان داده است.