تعيين پرتفوي بهينه سهام با رويكرد تجزيه و تحليل چندمتغيره و الگوريتم هاي تكاملي (بازار بورس تهران)

تشكيل پرتفوي بهينه سهام از جمله مهم­ترين و حياتي­ترين تصميمات افراد حقيقي و حقوقي سرمايه­گذار در بورس اوراق بهادار مي­باشد. هدف اصلي اين مطالعه، بررسي و تعيين پرتفوي بهينه با توجه به روابط بين بازدهي سهام شركت­هاي فعال در بورس اوراق بهادار تهران مي­باشد. براي دستيابي به هدف مورد نظر از آمار هفتگي سهام شركت­ها از فروردين ماه 1389 تا اسفند ماه 1390 استفاده گرديده است. براي تحليل آمار و اطلاعات و بررسي شركت­هاي داراي تغييرات بازدهي همسو، از چهار روش تجزيه و تحليل چندمتغيره، الگوريتم ژنتيك، الگوريتم فاخته و پرتفوي تصادفي استفاده شده است. با استفاده از نتايج حاصله به تشكيل پرتفوي مالي، با هدف كاهش ريسك غيرسيستماتيك و افزايش بازده بين شركت­ها پرداخته شده است. نتايج بيانگر برتري الگوريتم فاخته در مقايسه با الگوريتم ژنتيك و برتري تجزيه و تحليل چندمتغيره در مقايسه با سه روش ديگر مي­باشد.