مدل سازي و پيش بيني رفتارهاي نامتقارن و ماندگاري در تلاطم قيمت نفت خام

تلاطم يك شاخص آماري است كه پراكندگي بازده يك سري زماني را نشان مي­دهد، بنابراين قيمت و تلاطم نفت را مي­توان از جمله عوامل موثر بر اقتصاد كلان بسياري از كشورها دانست. اين مقاله، سعي بر آن دارد تا علاوه بر مدل­سازي عدم تقارن و ماندگاري (حافظه بلندمدت) در تلاطم، كارايي مدل­ها را نيز در پيش­بيني تلاطم قيمت نفت خام بسنجد. مدل­سازي تلاطم با استفاده از مدل­هاي GARCH، CGARCH، IGARCH و EGARCH انجام گرفته است. نتايج حاصل از پيش­بيني برون نمونه اي نشان داد كه مدل­هاي EGARCH و CGARCH بهترين عملكرد را در بين بقيه مدل­ها داشته­اند، كه علت اين امر را مي­توان توانايي اين مدل­ها در مدل­سازي عدم تقارن و ماندگاري دانست. بدين صورت، عوامل عدم تقارن و ماندگاري را مي­توان عواملي مهم در بازارهاي انرژي و به خصوص سري زماني نفت، تلقي كرد.