شناسايي تغييرات ساختاري چندگانه در فرايند اتورگرسيو با واريانس ناهمسان: رويكردي كاربردي در برآورد مدل قيمت گذاري دارايي هاي سرمايه اي

موضوع شناسايي تغييرات ساختاري در سري هاي زماني مالي و اقتصادي موضوعي حائز اهميت است؛ چرا كه ناديده گرفتن آثار تغيير ساختاري در آن مي تواند منجر به مشكلات جدي در برآورد الگوهاي مالي و اقتصادي شود. هدف از نگارش اين مقاله، شناسايي تغييرات ساختاري چندگانه در مدل رگرسيون خطي با اجزاي اختلال خودهمبسته و واريانس ناهمسان است، كه براي اين منظور از الگوريتم تقسيم دوبخشي مبتني بر آزمون نسبت درستنمايي تعميم يافته استفاده شده است. در اين راستا پس از بيان چارچوب مدل و همچنين روش برآورد آن، در قالب يك مطالعه كاربردي تغييرات ساختاري چندگانه در مدل قيمت گذاري دارايي هاي سرمايه اي براي تعدادي از شركت هاي حاضر در بازار بورس تهران برآورد مي شود. مقايسه نتايج و تطبيق آن بر تغييرات واقعي موجود در داده هاي مورد مطالعه كه با استفاده از پايگاه خبرگزاري سازمان بورس و اظهارات خبرگان سازمان شناسايي شده است، عملكرد مناسب روش را مورد تاييد قرار مي دهد.