بهينه سازي سبدسهام به چند روش آماري

سرمايه‌گذاران براي كسب سود بيشتر و كاهش ريسك سرمايه‌گذاري‏، به دنبال پرتفوي بهينه هستند. براي اين منظور‏، با كمك رياضيات و آمار مدل‌هايي ارائه شده است كه ابتدايي‌ترين آنها مدل ماركوئيتز مي‌باشد. پس از ماركوئيتز مدل‌هايي پيشنهاد شد كه با اضافه كردن چولگي و آنتروپي به عنوان تابع هدف‏، مدل ماركوئيتز را بهبود بخشيده شده است. در اين مطالعه‏‏، ضمن معرفي مدل ماركوئيتز‏، تأثيرات چولگي و آنتروپي بر انتخاب سبد‌سهام بهينه و عملكرد آنها در دوره‌هاي سرمايه گذاري كوتاه مدت و بلند مدت بررسي شده است. در بين مدل‌هاي ارائه شده‏، مدل ميانگين-واريانس-چولگي-آنتروپي با آنتروپي رني در دوره‌هاي سرمايه‌گذاري بلند مدت عملكرد بهتري در تعيين سبدسهام بهينه داشت.