تحليل حساسيت تطبيق پارامترهاي مدل هستون

پارامترهاي مدل هستون را با داده‌هاي بازار S P500 مطابقت داده‌شده و سپس پارامترها، به‌عنوان نقطه شروع، براي تحليل حساسيت اوراق اختيار معامله اروپايي و آسيايي، با استفاده از شبيه‌سازي مونت‌كارلو، به كار گرفته‌شده‌اند. از داده‌هاي شاخص S P500 به دليل اين كه بازاري پويا براي اختيار معامله روي شاخص دارد، استفاده شده است. پارامترهاي مدل براي اختيار اروپايي كاليبره گرديده و سپس از آن‌ها براي ارزش‌گذاري اختيارات نامتعارف آسيايي استفاده شده است. همان‌طور كه در ادامه نشان داده‌شده، همبستگي ميان تلاطم و قيمت سهم، تأثير بسيار قابل‌توجهي بر قيمت انواع اختيار معاملات دارد. حساسيت قيمت يك اختيار معامله نسبت به يك متغير با حروف يوناني، ، ، ، ، نشان داده‌شده‌اند. براي اختيار خريد اروپايي يك فرم بسته، از دلتا و گاما به دست مي‌آيد. به عنوان نتيجه‌گيري، رفتار اختيارات تحت مدل هستون، به كمك نرم‌افزارهاي و ، به همراه اصلاح روش‌هاي عددي به منظور جلوگيري از سوگيري قيمت‌ها بررسي شده است.