قيمت بازاري ريسك براي مدل هاي آفين

قيمت بازاري ريسك يكي از عواملي است كه در فرآيند قيمت گذاري مطالبات مشروط ظاهر مي‌شود. بنابراين مدل‌هايي كه براي آنها محاسبه اين قيمت مناسب باشد مورد توجه بسياري است. از جمله اين مدل‌ها، مدل‌هاي آفين هستند. در اين مقاله به معرفي قيمت بازاري ريسك گسترش يافته براي مدل‌هاي بازده آفين مي‌پردازيم. قيمت بازاري ريسك آفين گسترش يافته يك برازش مناسب با اهميت آماري بالا براي مدل‌هاي آفين فراهم مي‌كند و تحت شرايطي فرصت‌هاي آربيتراژي را ايجاد نمي‌كند. قيمت بازاري ريسك گسترش يافته را براي مدل‌هاي يك عاملي، دوعاملي و سه عاملي بدست مي‌آوريم. قيمت بازاري ريسك آفين گسترش يافته محدوديت‌هاي لازم براي برقراري شرايط غيردستيابي مرزي تحت اندازه‌هاي P و Q را اعمال مي‌كند.با استفاده از قيمت بازاري ريسك آفين گسترش يافته چندين خانواده از مدل‌هاي ساختارزماني آفين تخمين زده مي‌شوند. اگر چه ما بر روي مدل‌هاي بازده آفين تمركز مي‌كنيم اما اين روش مي‌تواند براي مدل‌هاي ديگر قيمت گذاري دارايي‌ها نيز استفاده شود.