قيمت‌گذاري اختيارات آمريكايي تحت مدل كو با استفاده از روش مونت‌كارلو

قيمت‌گذاري اختيارات از مباحث اصلي در تجزيه و تحليل مشتقات مالي است. اما، متأسفانه فرمول دقيقي براي محاسبه‌ي قيمت اختيار فروش آمريكايي وجود ندارد، ولي به كمك روش‌هاي عددي و محاسبات مبتني بر تقريب مي‌توان قيمت اين اختيارات را تا حد رضايت بخشي محاسبه نمود. يكي از اين روش‌هاي عددي، روش شبيه‌سازي مونت‌كارلو است. به دليل اينكه ارزش مشتقات از قيمت دارايي پايه مشتق شده است لذا در قيمت‌گذاري اختيارات ديناميك دارايي پايه از اهميت بسياري برخوردار است. در اين پژوهش ابتدا به بيان مدل كو و معرفي يكي از روشهاي مونت‌كارلو به نام روش رگرسيون پرداخته و در ادامه، قيمت اختيارات آمريكايي را كه دارايي پايه آن از مدل كو پيروي مي‌كند، با استفاده از روش رگرسيون به دست مي‌آوريم.