بررسي تاثير نتايج بازي‌‌هاي ليگ جهاني واليبال بر نقدشوندگي سهام در بورس اوراق بهادار تهران

The effect investigation of the FIVB World League match results on stock liquidity in Tehran Security Exchange

در فضاي كنوني حاكم بر بازار‌هاي سرمايه ايران و جهان، تجزيه و تحليل عوامل تاثيرگذار رواني از درجه اهميت بسيار بالايي برخوردار است و در اين بين بايد به شاخص‌هايي همچون ميزان تاثيرگذاري احساسات در بازار بورس نيز توجه كرد. از آنجائيكه اهميت تاثيرات رفتاري افراد در تصميمات سرمايه‌گذاري در بازار‌هاي مالي و به تبع آن تاثير بر نقدشوندگي سهام با بررسي‌‌هاي مقدماتي از مباحث تئوريك و تحقيقات پيشين به اثبات رسيده است، هدف اين تحقيق بررسي تاثير نتايج بازي‌‌هاي ليگ جهاني واليبال بر نقدشوندگي سهام در بورس اوراق بهادار تهران است. اين پژوهش از نظر هدف كاربردي و به لحاظ جمعآوري اطلاعات توصيفي و از نوع پس رويدادي مي‌باشد. جامعه مورد مطالعه اين پژوهش را بازي‌‌هاي تيم ملي واليبال ايران در ليگ‌هاي جهاني 2013، 2014 و 2015 و عملكرد سرمايه‌گذاري سرمايه‌گذاران در بازار بورس تشكيل مي‌دهند. داده‌‌هاي مورد نياز اين تحقيق شامل شاخص‌هاي نقدشوندگي كه شامل تعداد معاملات، حجم معاملات و ارزش معاملات بوده است. بازه زماني از ارديبهشت ماه سال 139۲ تا خرداد سال 139۴ در نظر گرفته شده بود كه در 2 روز قبل و بعد از هر بازي اتفاق ميافتد و مشتمل بر 68 مورد عملكرد سرمايه‌گذاري بود. براي آزمون فرضيهها نتايج هر 34 بازي تيم ملي واليبال كشورمان كه شامل 17 پيروزي و 17 شكست بود بصورت مبتني بر برد و مبتني بر باخت بر شاخص‌‌هاي مورد نظر با استفاده از آزمون t وابسته به‌منظور بررسي تاثير نتايج بازي‌‌هاي ليگ جهاني واليبال بر اين شاخص‌ها مورد سنـجش قرار گرفت. نتايج به‌دست آمده از آزمـون براي فرضيهها حاكي از اين بود كه اثر نتايج بازي‌‌هاي تيم ملي واليبال بر شاخص‌هاي تعداد معاملات، حجم معاملات و ارزش معاملات بورس معني‌دار نيست. اين بدين معناست كه فرض H1 مبني بر تاثيرگذاري نتايج واليبال بر اين شاخصها رد و فرض H0 مبني بر عدم تاثيرگذاري نتايج واليبال بر اين شاخصها پذيرفته مي‌شود.

In the current atmosphere prevailing in the capital markets of Iran and world, the analysis of mental effective factors have the utmost, and should also be considered indexes such as amount of influence sentiment in the stock market. Since the role of human behavior in investment decisions of financial markets and the resulting impact on stock liquidity with the pilot study from theoretical discussions and previous research has proven, the aim of the study is to investigate results and effectiveness of national volleyball team in World League matches on stock liquidity. This study was application from the aim and the gather of the information was descriptive and so event. The study population s research are national volleyball team in World League 2013, 2014 and 2015 matches and the investors in the stock market. The data required for this research are includes number of transactions, volume of transactions and value of transactions. Time interval from May 2103 to June 2105 was been considered that happen in 2 days before and after each game and the effect in the match day was not considered. To test our hypotheses consequences of any national team 34 games, including 17 victories and 17 defeats, losing to the indices based on the just-based and dependent t-test to determine the effect of the Volleyball World League results this index was measured. The results of tests for hypotheses suggest that the effect of the results of national team games on industry indices, dividend the number of transactions, trading volume and value of transactions is not significant. This means that H1 s influence on the indices results Volleyball rejected and H0 is based on the lack of influence on the indices will be accepted