انتخاب سبد سهام رديابي كننده‌ي شاخص با در نظر گرفتن عدم قطعيت: با استفاده از رويكرد بهينه‌ سازي استوار

Selection of portfolio index tracking with consideration of uncertainty: A robust optimization approach

هدف از مديريت پرتفوي، انتخاب سبد سهام است. مدل هاي بسياري در ارزيابي و انتخاب سبد سهام وجود دارد كه در اين پژوهش يك مدل برنامه ريزي عددصحيح با هدف بيشينه سازي همانندسازي بين دارايي انتخاب شده و دارايي شاخص ارائه شده است. روش رديابي شاخص در انتخاب سبد سهام يكي از متداول ترين روش ها در مديريت سرمايه گذاري انفعالي مي باشد. در انتخاب سبد سهام با اين روش، هدف دستيابي به عملكردي مشابه شاخص از طريق سرمايه گذاري بر تعداد محدودي از اقلام تشكيل دهنده آن مي باشد. از آنجايي كه با افزايش بحران ها در محيط فعاليت سازماني، عدم اطمينان افزايش مي يابد، مسئله ارزيابي و انتخاب سهام شامل پارامترهاي مهمي مي شود. بدين ترتيب استفاده از رويكردهاي يهينه سازي استوار پيشنهاد مي گردد. در اين پژوهش از رويكرد برتسيماس و سيم براي استواري مدل استفاده شده است تا مدل مسئله را از خطاهاي احتمالي و ساير تغييرات ديگر در گذر زمان حفظ نمايد. مسئله داراي يك مدل و دو معيار مي باشد، اول اينكه يك مدل برنامه ريزي صفر و يك است و در ابتدا بايد تصميم گيري شود كه كدام سهم بايد در سبد سهام قرار گيرد و پس از آن بايد با استفاده از يك الگوريتم مناسب وزن سهام منتخب را طوري تعيين نمايد كه حدلقل خطاي رديابي حاصل گردد.