بررسي رابطه بين كفايت سرمايه و كيفيت سود (از شاخصهاي CAMEL) با ريسك قيمت سهام بانك هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

بازارهاي پولي كه عمدتاً در بانك¬ها و مؤسسات مالي خلاصه مي¬شوند، در كنار بازار سرمايه نقش ويژه و قدرتمندي در رشد و توسعه اقتصاد هركشور ايفا مي كنند. بانك¬ها نيز مانند ساير شركت¬هاي بورسي از نوسان قيمت سهام خود در بورس تأثير مي¬گيرند. هدف پژوهش حاضر، بررسي رابطه بين كفايت سرمايه و كيفيت سود كه از جمله دو مورد از مهمترين معيارهايCAMEL مي¬باشد، با ريسك قيمت سهام بانك¬هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. براي بررسي¬هاي مورد نظر تعداد 12 بانك ايراني طي دوره زماني 1394-1391 به عنوان نمونه آماري انتخاب شده است. نتايج پژوهش نشان مي¬دهد كه بين كفايت سرمايه با ريسك قيمت سهام بانك¬ها رابطه مثبت و بين كيفيت سود با ريسك قيمت سهام بانك¬ها رابطه منفي و معناداري وجود دارد. دليل رابطه مثبت كفايت سرمايه با ريسك نوسان قيمت، اقدام به تجديد ارزيابي دارايي‌هاي بانك‌هاست، كه توسط خود بانك‌ها انجام مي‌گيرد. تحليل‌گران در محاسبات خود در ارزشيابي سهام بانك‌ها بايد از جريان وجوه نقد آزاد استفاده كنند. رابطه منفي و درست ارتباط بين كيفيت سود با ريسك قيمت سهام حاكي از آن است كه دستيابي به تصويري روشن از ميزان پايداري و دوام سودآوري بانك و دامنه مخاطرات موثر بر آن مستلزم تأمل در منابع ايجاد سود است كه در اين صورت ريسك قيمت سهام تا حدودي قابل كنترل مي‌باشد.