بهينه سازي استوار سبد سهام با استفاده از سنجه ريسك ارزش در معرض خطر شرطي

محققان در راستاي بهينه سازي سبد سهام، از سنجه هاي ريسك مختلف و استفاده از داده هاي مختلف بهره جستند. در اينجا ما با استفاده از مدل تحليل پوششي داده ها به محاسبه كارايي شركت هاي سهامي مي پردازيم. در مبحث سبد سهام داده هاي مورد استفاده (داده هاي تهيه شده از سازمان بورس)، داده هاي قطعي نمي باشند، در نظرگيري يك مقدار قطعي در مدل ها باعث خواهد شد تا جواب ها از اعتبار لازم برخوردار نباشند. براي همين ما از بهينه سازي استوار استفاده مي كنيم. از ميان سنجه هاي ريسك، با توجه به برتري سنجه ريسك ارزش در معرض خطر شرطي، ما از اين سنجه ريسك استفاده مي كنيم.