تأثير ارائه مجدد اقلام صورت‌هاي مالي بر نقدشوندگي در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

The Effects of Restatement of Financial Statements Items on Liquidity (Evidence from Tehran Stock Exchange Market)

در پژوهش ﺣﺎﺿﺮ ﺳﻌﻲ ﺑﺮ آن شده اﺳﺖ ﺗﺎ ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از آزﻣﻮن‌ﻫﺎي آﻣﺎري ﻣﻮرد ﻧﻴﺎز تاثير ﻣﺘﻐﻴﺮ ارائه مجدد اقلام صورت‌هاي مالي بر نقدشوندگي ﺳﻨﺠﻴﺪه ﺷﻮد اﻳـﻦ ﺑﺮرﺳﻲ از لحاظ هدف كاربردي و از نوع روش پس‌رويدادي مي‌باشد. نمونه آماري اين پژوهش تعداد 48 شركت پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، طي دوره زماني 1391 تا 1395 مي‌باشد. ﻧﺘﺎﻳﺞ اﻳﻦ ﺑﺮرﺳﻲ ﻧﺸﺎن ﻣﻲ‌دﻫﺪ ﻛﻪ ارائه مجدد اقلام صورت‌هاي مالي بر نقدشوندگي بر اساس معيار تعداد دفعات معاملات، معيار رتبه نقدشوندگي و معيار شكاف مطلق قيمت‌هاي پيشنهادي خريد و فروش تاثيرگذار مي‌باشد. در اين راستا ارائه مجدد اقلام صورت‌هاي مالي بر نقدشوندگي تاثير معكوس داشته است كه مي‌توان اين گونه تفسير نمود، نقد شوندگي شركت‌هايي كه اقلام صورت‌هاي مالي را تجديد ارائه مي‌نمايند به مرور زمان كاهش مي‌يابد. عوامل بروز تجديد ارائه از قبيل تفسير نادرست قوانين و مقررات مالي و مالياتي و بكارگيري نادرست استانداردهاي حسابداري خود نشانگر ضعف كنترل‌هاي داخلي و يا ايجاد شرايط فرصت‌طلبانه مديريتي است كه موجب كيفيت پايين گزارشگري مالي مي‌شود و ناگزير اشتباهات با اهميت و پيشنهاد تجديد ارائه توسط ساير اشخاص خارج از شركت از قبيل حسابرسان مستقل مطرح مي‌شود (تجديد ارائه اجباري). لذا تقويت ساختار كنترل‌هاي داخلي از طريق توجه به نقش حسابرسي داخلي و تشكيل كميته حسابرسي مي‌تواند به وقوع كمتر تجديد ارائه ها و افزايش كيفيت گزارشگري مالي و در نتيجه افزايش نقدشوندگي شركت كمك نمايد. در اين تحقيق تاثير متغيرهاي كنترلي قيمت سهام، نوسان بازده و نسبت ارزش دفتري حقوق صاحبان سهام به ارزش بازار حقوق صاحبان سهام بر روابط بين فرضيات و متغيرهاي تحقيق سنجيده شده است.

In this research an attempt has been made to measure the effect of restatement of financial statements items on liquidity by using the necessary statistical tests. This study is a practical research in terms of purpose and is ex post facto in terms of methodology. The statistical sample includes 48 listed companies in Tehran stock exchange from year 2012 to 2016. The findings of this study have shown that restatement of financial statements items has effect on liquidity based on the number of transactions, liquidity rating criteria and bid and offer prices absolute gap. In this regards, restatement of financial statements items has negative effect on liquidity and the liquidity of the companies decreases during the time. Therefor the factors for restatement such as incorrect interpretation of financial and taxation laws and regulations and misuse of accounting standards are indicators for weakness of internal control and provides situations for management opportunism that leads to decreasing the quality of financial reporting and important mistakes and restatement propositions will be made by people outside the company including independent auditors (compulsory restatement). So enhancing the internal control structure could lead to decreasing the occurrence of restatements and assembling an auditing committee can reduce restatements and increase the quality of financial reporting which finally results in enhancing the liquidity of the company. In this research the effects of control variables such as share price, volatility of return and equity book value to equity market value ration on the relationship between hypotheses and research variables have been measured.