تاثير سررسيد بدهي بر ريسك افت آتي قيمت سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

با توجه به اهميت و جايگاه ريسك و خصوصا ريسك سهام در مباحث مربوط به رشته هاي مالي و حسابداري، در پژوهش حاضر به بررسي تاثير سررسيد بدهي بر ريسك افت آتي قيمت سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده است. براي اين منظور، از شاخص سررسيد جاري شركت ها(نسبت بدهي جاري به بدهي كل شركت) براي اندازه گيري سررسيد بدهي استفاده شد و شاخص هاي چولگي منفي بازده هفتگي سهام و ريسك افت آتي خاص-شركت براي اندازه گيري ريسك افت آتي قيمت سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس بهره گرفته شد. هم چنين، متغير هاي گردش سهام، نوسانات بازده سهام، بازده سهام شركت، اندازه، نسبت ارزش بازار به دفتري، اهرم مالي و بازده دارايي هاي شركت ها به عنوان متغيرهاي كنترلي وارد مدل هاي رگرسيوني شدند. جامعه آماري اين پژوهش شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي باشند كه براي انتخاب نمونه با بهره گيري از روش حذف سيستماتيك، تعداد 156 شركت در بازه زماني بين سال هاي 1390 تا 1394(در مجموع 780 سال- شركت) مورد تجزيه و تحليل قرار گرفت. ضمن اينكه براي تجزيه و تحليل داده هاي پژوهش از مدل هاي رگرسيوني چندگانه و نرم افزار Eviews8 استفاده شد. نتايج به دست آمده در پژوهش حاضر در مجموع نشان مي دهد شركت هايي با نسبت بدهي كوتاه مدت بالاتر ريسك افت آتي قيمت سهام پايين تري دارند.