حالتهاي خاصي از اندازه ريسك اعوجاج )انحراف(

همهي سرمايهگذاران در هنگام سرمايهگذاري با مقولهاي به نام عدماطمينان روبهرو هستند. نتيجۀ اين عدماطمينان ناشي از وقوع پيشامدي است كه در آينده رخ ميدهد و سرمايهگذاران به اصطالح به آن ريسك ميگويند. ريسك به معنايي انحراف در پيشامدهاي ممكن آينده ميباشد. در اين مقاله به بررسي مختصري از اندازه ريسك اعوجاج و مؤلفههاي اصلي آن كه در تعريف اين معيار مورد استفاده قرار ميگيرند، پرداخته شده است. معيارهاي VaR و AVaR را كه به عنوان حالتهاي خاصي از اندازههاي ريسك اعوجاج معرفي شدهاند مورد بحث واقع ميشوند. اين معيارها هرچند دو معيار پر كاربرد براي سرمايه گذاران ميباشند ولي داراي معايبي هستند. براي رفع اين معايب در سال 6194 معيار ريسك GlueVaR توسط بلزسامپرا و همكارانش معرفي شده كه تركيب خطي از دو معيار VaR و AVaR ميباشد. براي توضيح بيشتر ويژگيهاي و كاربردهاي معيارهاي بيان شده در مديريت و اندازه گيري ريسك در قالب نتيجه گيري كلي بيان ميشود.