بهينه سازي سبد سهام با رويكرد سري زماني

در بازارهاي مالي همه افراد به نوعي در جستجوي حداكثرسازي بازدههاي احتمالي خود همراه با سطوح ريسك مختلف در زمانهاي متفاوت هستند. چون با نظر گرفتن تنها يك دارايي و سرمايهگذاري بر يك نوع ابزار مالي ريسك بيشتري نمايان مي شود لذا تكنيك تئوري مدرن پرتفوي كه در آن از تركيب چند دارايي و سرمايهگذاري در بازارهاي مختلف استفاده مي شود ميتواند به متعادل شدن سرمايهگذاري و كاهش ريسك كمك ميكنداما اين تكنيك مانند هر روش ديگري در محاسبه ريسك و بازده سهام نياز به بازنگري و بررسي بيشتري دارد و افراد بايد عوامل مختلف ديگر را در هنگام استفاده از اين روش در نظر بگيرند. در اين تحقيق با هدف ارائه يك الگوريتم مطلوب قادر به يافتن يك سبد مناسب براي مقدار معيني از دارايي ، با توجه به ريسك شرطي ، بازده و تنوع آنها صورت گرفته شده است كه بترتيب براي تنوع در منابع سود و ريسك شاخصهاي آنتروپي در نظر گرفته شده است و همچنين از طراحي مخلوط براي براي مدل كردن پورتفوليوي بهينه با سريهاي زماني بازده و ريسك مدلسازي شده توسط مدلهاي GARCH – ARMA براي شركت هاي پذيرفته شده سازمان بورس تهران استفاده شده است