روش مونت‌كارلو شرطي براي قيمت‌گذاري اختيار اروپايي با مدل هاي نوسان و نرخ بهره تصادفي

در اين مقاله روش كاهش واريانس براي قيمت‌گذاري اختيار اروپايي تحت نوسان تصادفي و مدل نرخ بهره‌ي تصادفي را مطالعه‌ و بررسي مي‌كنيم. يك چارچوب كلي قيمت‌گذاري مونت‌كارلوي شرطي براي كاهش واريانس كه با صرفه‌جويي در زمان و هزينه و بر اساس شبيه‌سازي مونت‌كارلو بنا شده است. بر اساس قضيه‌ي نمايش مارتينگل، دو متغير كنترل كارآمد براي تركيب با شبيه‌سازي مونت‌كارلو طراحي مي‌شوند. نتايج عددي نشان مي‌دهد روش‌هاي تركيبي داراي كاهش واريانس بيشتري خواهند بود. اين ايده همچنين براي قيمت‌گذاري ساير مشتقات مالي با نوسان تصادفي و يا نرخ بهره تصادفي كاربرد دارد.