ديناميك واريانس پيشرو مبتني بر مدل تعميم يافته برگامي

يكي از عوامل موثر بر قيمت اختيار معامله، تلاطم قيمت دارايي پايه مي‌باشد و معياري است كه ميزان عدم قطعيت نسبت به آينده‌ي دارايي پايه را مشخص مي‌كند. در اين مقاله چارچوبي از يك مدل سازي بدون آربيتراژ را براي ديناميك توام واريانس پيشرو و شاخص دارايي پايه مطالعه مي‌كنيم كه مي‌توان آن را به عنوان تركيبي از دو رويكرد پيوسته و گسسته مدل برگامي برشمرد. تفاوت اصلي چارچوب مدل سازي مورد مطالعه و مدل‌هاي برگامي عمدتاً در توانايي محاسبه قيمت‌هاي اختيار VIX، با استفاده از فرمول‌هاي نيمه تحليلي است.