بررسي حباب قيمتي در بازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل سه عاملي فاما و فرنچ

Investigating the price bubble in the Tehran Stock Exchange market using the Fama and French three-factor model

هدف از اين پژوهش بررسي حباب قيمتي دربازار بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل سه عاملي فاما و فرنچ مي‌باشد. روش پژوهش توصيفي- از نوع كمي، توصيفي مي‌باشد و از نظر هدف كاربردي بود. جامعه آماري شامل كليه شركت‌هاي فعال در سازمان بورس اوراق بهادار تهران كه به عنوان نمونه تعداد آنها 122 شركت در 9 گروه مورد ارزيابي قرار گرفتند. بررسي مدل سه عاملي فاما و فرنچ براي 9 گروه صنعتي در دو سال 1388 و 1389 و كل شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران (با توجه به شروط اعمال شده) در دو سال 1388 و 1389 صورت پذيرفت نتيجه آزمون ها از اين قرار شد كه در سال 1388 و 1389 در شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران حباب قيمتي وجود نداشته است. در زيرگروه ها نيز در سال 1388 در تمامي زير گروه ها حباب قيمتي وجود نداشته است. در سال 1389 نيز در تمامي صنايع بجز صنايع بانكداري و خودرو حباب وجود نداشته است.