ابزارهاي نوين جهت تأمين مالي كسب‌و‌كارهاي كوچك و متوسط: مطالعه‌اي تطبيقي با تأكيد بر چرخه عمر

New tools for financing small and medium-sized businesses: A comparative study with emphasis on the life cycle

در ايران بيش از 95 درصد از سازمان‌ها را بنگاه‌هاي كوچك و متوسط تشكيل مي‌دهند كه با چالش‌هاي عديده‌اي روبرو مي‌باشند. چگونگي تأمين مالي و ابزارهاي موجود در آن از مهم‌ترين اين چالش‌ها است. ابزارهاي تأمين مالي سنتي در اين بنگاه‌ها (سرمايه و بدهي و يا فروش دارايي) از انعطاف‌پذيري لازم برخوردار نبوده و هزينه بالايي براي بنگاه ايجاد مي‌كنند. بنابراين با به‌كارگيري ابزارهاي نوين تأمين مالي سعي شده است انعطاف‌پذيري لازم را در تأمين مالي اين مؤسسات ايجاد كرد و ريسك آن‌ها را كاهش داد. از طرفي بايد بين ابزارهاي تأمين مالي و چرخه عمر اين كسب وكارها تطابق وجود داشته باشد. بنابراين هدف اين تحقيق معرفي ابزارهاي نوين تأمين مالي، تعيين ويژگي هر يك از آنان و كاركارد آن‌ها در چرخه كسب‌وكارها است. در اين تحقيق روش تحليل محتوي و توصيف وضع موجود در تأمين مالي بنگاه‌ها مورد استفاده قرار گرفته است. براي جمع‌آوري اطلاعات از منابع كتابخانه‌اي استفاده گرديد. يافته‌هاي تحقيق حاكي از آن است كه براي مشاغل خرد و خانگي مي‌توان از تأمين مالي نانو، براي بنگاه‌هاي كوچك و متوسط از تأمين مالي ميكرو و براي تأمين مالي بنگاه‌هاي بزرگ از ماكرو فايننس استفاده مي‌شود. از طرفي بر اساس چرخه عمر كسب‌و‌كار اسكات شين در زمان ايجاد كسب‌و‌كار از تأمين مالي نانو و در زمان رشد از تأمين مالي ميكرو و در زمان اشباع از تأمين مالي جمعي و يا ماكرو استفاده مي‌شود.

In Iran, more than 95% of the organizations are small and medium enterprises, which face many challenges. How to finance and the tools available in it is one of the most important challenges. Traditional financing tools in these companies (capital and debt or sale of assets) do not have the necessary flexibility and create a high cost for the company.Therefore, by using new financing tools, it has been tried to create the necessary flexibility in financing these institutions and reduce their risk. On the other hand, there should be a match between financing tools and the life cycle of these businesses. Therefore, the purpose of this research is to introduce new financing tools, determine the characteristics of each of them and their function in the business cycle. In this research, the method of content analysis and description of the current situation in the financing of companies has been used. Library sources were used to collect information.was used The findings of the research indicate that nano financing can be used for small and home businesses, micro financing can be used for small and medium enterprises, and macro finance can be used for large enterprises. On the other hand, based on Scott Shin s business life cycle, nano financing is used at the time of business creation, micro financing at the time of growth, and crowd or macro financing at the time of saturation.