بررسي تاثير عدم تقارن اطلاعاتي بر ارتباط بين شرايط عدم اطمينان و نقدشوندگي سهام در شركتهاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

Investigating the effect of information asymmetry on the relationship between uncertainty and stock liquidity in companies listed on the Tehran Stock Exchange

هدف پژوهش حاضر، بررسي تاثير عدم تقارن اطلاعاتي بر ارتباط بين شرايط عدم اطمينان و نقدشوندگي سهام در شركت‌هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي‌باشد. در همين راستا اطلاعات مالي 152 شركت پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران به روش حذف سيستماتيك به عنوان نمونه آماري پژوهش استخراج، و در طي دوره 5 ساله (1395 تا 1399) بررسي شده است. پژوهش از لحاظ هدف، كاربردي مي‌‌باشد و در آن ‌از روش همبستگي استفاده مي‌شود. همچنين از نظر زماني نوعي پژوهش پس رويدادي است. تحليل آماري داده‌ها با نرم افزار آماري ايويوز نسخه(10) در سطح اطمينان 95 درصد انجام گرفت و براي آزمون فرضيه‌ها از روش آماري داده‌هاي پانل و الگوي رگرسيون خطي استفاده شد. شواهد تجربي به‌دست‌آمده از آزمون فرضيه‌ها حاكي از اين است كه شرايط عدم اطمينان با نقدشوندگي سهام ارتباط معنادار و معكوسي دارد. اما تاثير عدم تقارن اطلاعاتي بر ارتباط بين شرايط عدم اطمينان و نقدشوندگي سهام در شركت‌ها مورد تاييد قرار نگرفت.