انتخاب سبد سهام بهينه در بورس تهران با استفاده از تقريب تصادفي انحراف همزمان

انتخاب سبد بهينه، شيوه اي مناسب جهت دستيابي به بازده بيشينه و به طور همزمان كمينه سازي ريسك ست، كه در آن مقدار ثابتي سرمايه به مجموعه‌اي از دارايي‌ها تخصيص مي يابد. در عمل، مجموعه اي از قيود اساسي براي اين مسئله وجود دارند كه محدوديت‌هايي از جمله سرمايه‌گذاري در تعداد معيني از دارايي‌ها را به‌دنبال خواهندداشت. افزون بر اين محدوديت ها، سنجه هاي ريسك كه توابعي مشتق ناپذير و غيرمحدب اند، ايجاب مي كنند از ابزار مناسب جهت بهينه سازي بهره جست. روش‌هاي متعددي براي حل اين مسئله ارائه شده‌اند كه به دليل محدوديت ها و پيچيدگي مساله، تنها به ابزاري تحقيقاتي تبديل گشته اند كه براي يافتن پاسخ، ناچار به پذيرش ساده سازي بسيار اند. بنابراين لازم است روشي كارآمد براي يافتن حل‌هاي نزديك به بهينه، با هزينه‌هاي محاسباتي منطقي كه براي افراد در كاربردهاي عملي نيز قابل استفاده باشد، ارائه گردد. در اين مقاله پيش بيني سبد سهام بهينه با درنظر گرفتن قيود اساسي، براي نخستين بار با استفاده از تقريب تصادفي انحراف همزمان در بورس تهران، ارائه شده است. هدف از اين بهينه‌سازي غيرمحدب، دستيابي به حداكثر ارزش سبد سهام و حداقل ريسك ممكن با معيار اندازه‌گيري ارزش در معرض ريسك مشروط مي‌باشد. نتايج عددي بيانگر آن ست كه، روشي قدرتمند با بازده محاسباتي مناسب به منظور انتخاب و پيش بيني سبد سهام بهينه ارائه گرديده است.