انتخاب پرتفوي سهام براساس كارايي نسبي با استفاده از تحليل پوششي داده ها (DEA)

هدف از تحقیق حاضر ارائه مدلی جهت انتخاب پرتفوی سهام براساس كارایی نسبی با استفاده از DEA و شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران می باشد. در این پژوهش ابتدا با بررسی و مرور مطالعات صورت گرفته، پارامترهای مورد استفاده در مدل تحلیل پوششی داده ها و مدل استوار مناسب انتخاب گردید. سپس مدل های قطعی و استوار تحلیل پوششی داده ها در فضای مجموعه های نرم افزار لینگو ست نویسی و سپس حل گردیده در این تحقیق با استفاده از روش تحلیل پوششی داده ها و به روش چند مرحله ای، به اندازه گیری و ارزیابی كارایی فنی 26 شركت پذیرفته شده در اوراق بهادار بورس تهران ، طی سال های 1392-1387 پرداخته ایم.درپایان این نتیجه حاصل شد كه واریانس امتیاز كارایی نسبی كمتر از امتیاز كارایی است كه نشان دهنده پراكندگی كمتر این مقادیر و دقت بیشتر نتایج حاصل از آن است. با توجه به مقادیر محاسبه شده به ترتیب 5 شركت برتر از نظر كارایی، آورده شده و ناكارامدترین شركت نیز مشخص شده است.