طراحي مدل رياضي برنامه‌ريزي پوياي احتمالي مديريت دارايي/ بدهي شركت‌هاي بيمه ايران

هدف از اين مقاله، ارئه‌ مدل رياضي عمومي و مناسبي جهت مديريت بهينه‌ دارايي‌ها و بدهي‌هاي شركت‌هاي بيمه ايران با تأكيد بر تصميمات سرمايه‌گذاري است‌. مدل برنامه‌ريزي‌ پوياي احتمالي در اين مقاله ارائه شده با توجه به انواع محدوديت‌هاي موجود، نظير محدوديت‌هاي قانوني، عملياتي و همچنين با توجه به ويژگي‌هاي مختلف عمليات سرمايه‌گذاري در شركت‌هاي بيمه، در پي حداكثر كردن‌ ثروت بلند مدت شركت (ارزش فعلي خالص جريان‌هاي‌ نقدي آتي منهاي هزينه‌هاي‌ نهايي عدم‌ رعايت محدوديت‌هاي آرماني مدل) است‌. مدل پيشنهادي برنامه‌ريزي‌ پوياي احتمالي در شركت بيمه‌ آسيا مورد آزمون عملي قرار گرفته و نتايج ارائه شده توسط مدل برنامه‌ريزي‌ پوياي احتمالي با نتايج مدل قطعي و با تصميمات سرمايه‌گذاري شركت بيمه‌ آسيا در وضعيت كنوني آن مقايسه شده است. نتايج آزمون مدل‌ها بيانگر آن است كه تصميمات سرمايه‌گذاري پيشنهادي ارائه شده توسط مدل برنامه‌ريزي‌ پوياي احتمالي نه تنها با نتايج مدل برنامه‌ريزي‌ پوياي قطعي بسيار متفاوت و برتر از آن است، بلكه با تصميات كنوني سرمايه‌گذاري در شركت بيمه آسيا نيز تفاوتي بسيار داشته، از برتري چشمگيري نسبت به آن برخوردار است‌.