بررسي اثرات اقتصادي قيمت‌هاي جهاني مواد غذايي و نفت بر روي متغيرهاي اقتصاد كلان ايران

Investigate the economical effects of world food and oil price on macroeconomic variables in Iran

اين مطالعه به بررسي اثرات اقتصادي قيمت جهاني مواد ­غذايي و نفت بر روي متغيرهاي كلان اقتصادي (رشد توليد، تورم، شاخص سهام، نرخ بهره و نرخ ارز واقعي) در ايران پرداخته است. جهت تعيين چگونگي اثرگذاري از روش خود توضيح برداري ساختاري (SVAR) استفاده شد. در اين مطالعه، سه مدل جداگانه مورد بررسي قرار گرفت: در مدل اول، اثر قيمت جهاني مواد غذايي به عنوان متغير برونزا بر روي متغيرهاي كلان سنجيده شد. مدل دوم، به بررسي اثر قيمت نفت بر روي متغيرهاي كلان اقتصادي پرداخته شد. و مدل سوم، اثرگذاري هر دو متغير (قيمت جهاني مواد غذايي و نفت) را به ­طور همزمان بررسي نمود. داده ­هاي مورد نياز جهت انجام اين مطالعه به صورت ماهانه و مربوط به دوره فروردين 1380 تا اسفند 1390 بود. نتايج نشان مي­دهد كه قيمت جهاني مواد غذايي بر روي تورم و نرخ ارز موثر است، اما اثر معني ­داري بر روي رشد توليد و بازار سهام ندارد. شوك قيمت نفت نيز اثرات مشابهي را بر روي متغير­هاي كلان نشان داده و تنها تورم و نرخ ارز را تحت تاثير قرار داده است. نتايج حاصل از بررسي همزمان شوك قيمت جهاني مواد غذايي و قيمت نفت نشان مي­دهد كه علاوه بر اثرگذاري جداگانه هر كدام از اين شوك­ها بر روي تورم و نرخ ارز، شوك نفتي اثرات معني ­داري را بر قيمت جهاني مواد غذايي به جا خواهد گذاشت. با توجه به اثرگذاري قيمت نفت و مواد غذايي لازم است در سياست‌گزاري‌ها و پيش‌بيني‌هاي اقتصادي ميزان اثرگذاري آن را در نظر گرفته و نيز، سعي شود با توسعه صادرات غير نفتي و به كارگيري درآمد حاصل از صادرات نفت در زيرساخت‌هاي اقتصادي اثرات منفي شوك نفتي را به حداقل رساند.

This study investigates economic effects of world food and oil price on macroeconomic variables (industrial output growth, inflation, stock price indices, lending rate and real exchange rate) in Iran. To determine the influence of variables, Structural Vector Auto Regressive (SVAR) was used. In this study, three models discussed separately: In the first model, the effect of global food price prices as exogenous variables on the macro variables was measured. The second model examined the effect of oil deals on macroeconomic variables. In addition, the third model investigated the impact of both variables (global food and oil prices) simultaneously. The data required for this study was monthly and the related period was 1380:01-1390:12. The results show that oil prices effects inflation and exchange rate, but it has no significant effect on output growth and stock market. Global food price shocks have shown similar effects on macroeconomic variables, and it only affects the inflation and the exchange rate. The study results of shocks in oil prices and global food prices show that in addition to the individual effect of each of these shocks on inflation and exchange rates, the oil shock will have a significant effect on global food prices. The empirical results of this study suggest that oil and food prices should be considered for policy and forecasting purposes. In addition, it is important that with developing non-oil exports and the use of revenue from oil exports in economic infrastructure, minimize the negative effects of oil shocks.