بررسي ارتباط پوياي بين شوك‌هاي نفتي و شاخص ريسك كشوري در ايران

طي ساليان اخير، شاخص ريسك كشوري، يكي از كليدي‌ترين شاخص‌هاي اقتصادي مطرح شده است كه ارتباطش با ديگر متغيرهاي كلان مورد توجه اقتصاددانان و پژوهشگران قرار گرفته است. از اين‌رو، پرسش اصلي مطالعه حاضر اين است كه آيا ميان شوك‌هاي سه‌گانه (عرضه، تقاضاي جهاني و قيمت واقعي) نفت و شاخص ريسك كشوري در ايران رابطه‌اي وجود دارد؟ بدين منظور، در اين مطالعه، از داده‌هاي ماهانۀ بازه زماني 2015:12 – 2002:1 در چارچوب مدل خودرگرسيون برداري ساختاري (SVAR) استفاده شده است. نتايج حاصل از مطالعه نشان مي‌دهد كه شوك‌هاي عرضه نفت اثر معناداري بر شاخص ريسك كشوري در ايران ندارند ولي شوك‌هاي قيمت واقعي نفت خام و تقاضاي جهاني نفت اثرات معناداري بر شاخص ريسك كشوري در ايران دارند به‌طوري كه بيشترين تأثيرپذيري شاخص ريسك كشوري از ميان شوك‌هاي سه گانه مربوط به شوك‌هاي قيمت واقعي نفت خام است. علاوه بر اين، نتايج مطالعه بيانگر اين مطلب است كه واكنش متغيرهاي عرضه و قيمت واقعي نفت خام نسبت به تغييرات شاخص ريسك كشوري در ايران منفي بوده و واكنش تقاضاي جهاني نفت از تغييرات شاخص ريسك كشوري در ايران مثبت است كه اين روابط از لحاظ آماري معنادار نمي‌باشند.