بررسي اثر سوگيري تجمعي در برآوردهاي محافظه‌كاري شرطي با استفاده از مدل بال، كوتاري و نيكولايو

اين پژوهش به بررسي آثار سوگيري تجمعي در برآوردهاي محافظه‎كاري شرطي با استفاده از مدل بال، كوتاري و نيكلاوي (2013) پرداخته است. براي اين كار، تأثير دو عامل سوگيري تجمعي كه شامل سوگيري نشئت‎گرفته از حذف متغير و سوگيري نشئت‎گرفته از نمونۀ ناقص است، بررسي مي‎شود. اين پژوهش در شركت‎هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال‎هاي 1379 تا 1394 اجرا شد كه نتايج به‎دست‎آمده از تجزيه و تحليل رگرسيون داده‎هاي تركيبي براي 1898 مشاهده سال ـ شركت طي دورۀ زماني نمونه‎گيري حاكي از آن بود كه برآوردهاي محافظه كاري شرطي مبتني بر مدل بال، كوتاري و نيكلاوي، تحت تأثير سوگيري تجمعي قرار داشته و موجب مي‎شود اين مدل به‎هنگام بودن اخبار خوب را كمتر و به‎هنگام بودن اخبار بد را بيشتر برآورد كند، در نتيجه به بيشتر برآوردكردن تفاوت به‎هنگام بودن تأثير اخبار بد و خوب بر سود منجر مي‎شود