انتخاب تابع مناسب جهت بررسي عوامل مؤثر بر قيمت سهام معامله‌شده در بازار بورس اوراق بهادار و پيش بيني آتي اين قيمت ها

با توجه به اهميت تغييرات قيمت نفت در درآمد‏هاي نفتي ايران به عنوان يك كشور صادر‏كننده نفت و در نتيجه اثرات آن بر اقتصاد نفتي كشور، هدف اين مقاله بررسي اثرات شوك‏‏هاي نفتي بر تغييرات مهم‌ترين شاخص بورس اوراق بهادار در ايران، يعني شاخص كل قيمتي است. بررسي قيمت سهام در بورس اوراق بهادار و به‌تبع آن بررسي و كنترل بازار سرمايه كه بخشي مهمي از بازارهاي مالي در هر كشور است، به عنوان عامل پر اهميتي در سياست‌گذاري و اعمال سياست‌هاي كلان اقتصادي نقش دارد. اين بازارها با كنترل و هدايت پس‌اندازها و نقدينگي موجود به بخش‌هاي مختلف اقتصاد ملي، سبب سرمايه‌گذاري و انتقال سرمايه به شركت‌ها، بنگاه‌ها و فعالان اقتصادي شده و چشم اندازه آتي اين سازمان هاي اقتصادي را نشان مي دهند. با توجه به اينكه در كوتاه‌مدت شوك و شدت جابجايي نقدينگي و سرمايه بخش خصوصي و افراد جامعه از بخش‌هاي اقتصادي به غيراقتصادي بسيار بالاست، لذا شناسايي و معرفي اطلاعات، ساختار و پيش‌بيني اين بازار كوتاه‌مدت جهت تعيين سياست‌هاي مناسب بسيار حياتي است. در اين مقاله سعي شده است با نگاهي بر داده‌هاي آماري ماهانه 1380:1 تا 1392:12به بررسي عوامل مؤثر بر ارزش سهام در بورس بپردازد كه در اينجا با استفاده از آزمون غيرآشيانه اي مدل بهينه و مناسب جهت بررسي عوامل مؤثر بر ارزش سهام در بورس انتخاب شده و رابطه موجود برمبناي روش خود توضيح برداري VARتخمين زده مي شود. از طرفي با توجه به اينكه از طريق پيش‌بيني اين‌گونه بازارهاي مالي و سرمايه اي كه با ثبات و كارآمد هستند، مي توان چارچوبي جهت رسيدن به رشد و توسعه اقتصادي ارائه كرد. اين مقاله به بررسي ثبات ساختاري و پيش‌بيني اين بازار بر مبناي فرايند خودتوضيح جمعي با ميانگين متحرك ARIMAپرداخته و بر اساس نتايج به دست آمده، سياست‌هاي كاربردي پيشنهاد مي‌گردد.