مدل ميانگين انحراف مطلق با عدم قطعيت روي بازده‌ها براي بهينه‌ سازي سبد سهام

Mean Absolute Deviation Model with Uncertainty on Returns for Portfolio Optimization

در اين مقاله مدل ميانگين انحراف مطلق براي انتخاب سبد سهام بهينه مورد مطالعه قرار مي گيرد. نظر به عدم قطعيت بازدههاي مشاهده شده در بازارهاي مالي، يك نسخه بهبوديافته استوار آن بر مبناي استوارسازي برتسيماس و سيم ارايه ميشود. سپس مدل استوار مساله تحت مجموعه عدم قطعيت همبسته مطالعه و مدل معادل آن ارايه مي شود. در پايان نيز عملكرد مدلهاي استوار بهبود يافته و همبسته در مقايسه با مدل قطعي روي داده هاي واقعي از بازارهاي مالي مقايسه مي شوند.

In this paper, mean absolute deviation model for optimal portfolio selection problem is studied. Due to the uncertainty in the observed returns from financial markets, an improved robust formulation based on Bertsimas and Sim approach is presented. Then we study the robust model of the problem under correlated uncertainty set and give its equivalent model. Finally, the performance of the improved and correlated robust models is compared with the original one on real data from financial markets.