تحليل سياست پولي و مالي در چهارچوب الگوي تعادل عمومي پوياي تصادفي باز براي اقتصاد ايران

Analyzing Fiscal and Monetary Policies in the form of an Open DSGE Model for the Iranian Economy

هدف از مطالعۀ حاضر بررسي سياست‌هاي پولي و مالي در اقتصاد ايران است. در اين تحقيق، با طراحي الگوي تعادل عمومي پوياي تصادفي باز سياست پولي بانك مركزي به‌صورت مك‌كالم در نظر گرفته مي‌شود. بر اين اساس و با استفاده از داده‌هاي سري زماني فصلي دورۀ 1369- 1394 پارامترهاي الگوي تعادل عمومي پوياي تصادفي برآورد شده است. هم‌چنين، به‌ منظور بررسي صحت نتايج برآورد حاصل از روش بيزين از آماره‌هاي زنجيرۀ ماركفي مونت‌كارلو، آمارۀ گلمن ــ بروكز، و هم‌چنين مقايسۀ توابع توزيع پسين و پيشين استفاده شده است كه نتايج حاصل از آماره‌ها نشان‌دهندۀ نتايج قابل‌اعتماد برآورد الگو هستند. براساس شبيه‌سازي شوك‌هاي سياست‌هاي پولي و مالي مشخص شد كه اين دو سياست در كوتاه‌مدت قابليت اثرگذاري را در متغيرهاي حقيقي دارند.

In this study, we analyze the fiscal and monetary policies in Iran using an open DSGE model in which the central bank’s policy is in the form of a McCallum rule. We estimate the structural parameters using the Bayesian method and the quarterly time series data for the period 1369 – 1394 (1990-2015). To check the validity of the results, we use the Monte Carlo Markov Chain statistics, Gelman – Brooks statistics, and also compare prior and posterior distribution functions. The results indicate a good fit of the model with the data . The simulation results also show that fiscal and monetary policies have real impacts on variables in the short run.