شناسايي عوامل موثر بر احتمال وقوع بحران‌هاي سيستم بانكي كشورهاي منتخب جهان با استفاده از مدل پانل لاجيت

Identifying the Influential Factors of Probability of Crisis in the Banking System in the Selected Countries

در اين مقاله كوشش شده است تا با استفاده از داده هاي سالانه سيستم بانكي 158 كشور شامل ايران طي بازه زماني 1998 (پس از بحران مالي آسيا) تا سال 2015 و با استفاده از مدل پانل لاجيت، شاخص فشار پول اصلاح شده و عوامل موثر بر احتمال وقوع بحران بانكي بررسي و ارزيابي شود. در اين راستا، شاخص فشار پول اصلاح شده نشان داد كه اكثر كشورهاي مورد بررسي در سال 2007 درگير بحران بانكي شده اند. نتايج حاصل از برآورد مدل پانل لاجيت حاكي از آن است كه متغيرهاي نسبت هزينه به درآمد سيستم بانكي، نسبت اعتبار داخلي به بخش خصوصي به توليد ناخالص داخلي و تورم موجب افزايش احتمال وقوع بحران بانكي مي شوند. اين درحالي است كه متغير تورم با احتمال وقوع بحران بانكي رابطه به شكل u معكوس دارد.

In this paper, we analyze the modified money market pressure index and the factors influencing the probability of a banking crisis with using Logit panel model and dataset include the annual data of banking system from 158 countries (including Iran) during the period 1998 (after the financial crisis of Asian countries) by 2015. In this regard, the Modified Money Market Pressure Index shows most of the selected countries were involved in the banking crisis in 2007. The results of the estimation of Logit model indicate that the cost-to-income ratio of the banking system, the internal credit to the private sector to GDP, and inflation increase the probability of a banking crisis. Although, inflation has an inverse u shaped relationship with the probability of a banking crisis.