سنجش كشش درآمد نسبت به قيمت نهاده ها و ارزيابي اندازه رقابت در بازار بانكي ايران

Evaluating Income Elasticity with Respect to Input Prices and Measuring the Size of Competition in the Iranian Banking Market in the Presence of Funding Risk (leverage) and Business Risks

هدف محوري اين مقاله ارزيابي كشش درآمد نسبت به قيمت نهاده­ ها و سنجش اندازه رقابت در بازار بانكي ايران در شرايط لحاظ نمودن اهرم مالي و ريسك ­هاي بازاري بر اساس رويكرد پانزار-راس مي­باشد. در اين مقاله بازار متشكل پولي ايران شامل 18 بانك فعال در بازه زماني 1393-1386 مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج تحقيق نشان مي­دهد كه بازار متشكل پولي كشور، در دوره مورد مطالعه در وضعيت رقابت انحصاري قرار دارد و مقدار آماره H در اين پژوهش برابر با 0/77 مي­ باشد، همچنين با استفاده از آماره نرخ بازده بلندمدت ( HROE) نشان داده شد، كه بازار بانكي ايران در بازه زماني مورد نظر در تعادل بلند مدت قرار دارد. يافته­ هاي پژوهش مويد اين نكته مي­ باشد كه اهرم مالي، رشد توليد ناخالص داخلي و شاخص تمركز، متغير جايگزين مناسبي براي ارزيابي كشش درآمد نسبت به قيمت نهاده­ ها و سنجش اندازه رقابت بر اساس رويكرد پانزار-راس مي­ باشند. با توجه به يافته­ هاي تحقيق دولت مي­ تواند با رفع موانع ورود به شبكه بانكي و نيز اعطاي تسهيلات و تشويق بخش خصوصي براي حضور در بازار بانكي، راه را براي حضور بانك­هاي خصوصي هموار سازد و باعث افزايش سهم بانك­هاي خصوصي شود. اين امر مي تواند باعث افزايش رقابت و بهبود كارايي عملكرد بانك­ها در شبكه بانكي كشور شود.

The main objective of this paper is to assess the income elasticity with respect to input prices and measure the size of competition in the Iranian banking market in the presence of funding risk (leverage) and business risks based on the Panzar-Rosse approach.The existence of competitive financial markets is very important in the economy. Banks in the form of the organized money market are one of the main pillars of financial markets. They play different roles in financial markets. In this paper, the Iranian organized money market is investigated, including 18 banks operating in the period of 2007-2014. The results suggest that the banking market of the country is closer to the monopolistic competition during the studied period and the value of the H-statistic equals 0.77.As already stated, the Panzar-Rosse H-statistic is a measure for evaluating the competitive structure of a financial market (bank), which is equal to the total elasticties of the bank's total income with respect to the price of bank inputs. Also, using the HROE statistic, we showed that there is no relationship between the rate of return and the price of inputs, that is, the Iranian banking market in the long-run has equilibrium in the studied period. Also, the findings prove that funding risk (leverage) has a significant role in assessing the size of the banking market competition based on the Panzar and Rosse models.