نقش توانايي مديريتي در اجتناب مالياتي شركت‌: شواهدي از بورس اوراق بهادار تهران

The Role of Managerial Ability in Corporate Tax Avoidance: Evidence from Tehran Stock Exchange

در پژوهش حاضر، تأثير توانايي مديريتي بر اجتناب مالياتي شركت‌هاي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران مورد مطالعه قرارگرفته است. شاخصهاي مورد استفاده براي سنجش اجتناب از پرداخت ماليات، نرخ موثر مالياتي دفتري، نرخ موثر مالياتي نقدي و نرخ موثر مالياتي نقدي بلندمدت هستند. نمونه آماري شامل 122 شركت از شركتهاي پذيرفته‌شده در بورس تهران است كه طي سالهاي 87 تا 93 بررسي شده‌اند. نتايج نشان مي‌دهد بين توانايي مديريتي و هر سه معيار استفاده‌شده براي اجتناب از پرداخت ماليات، رابطه مثبت و معناداري وجود دارد؛ بدين معني كه مديران تواناتر، بيشتر درگير فعاليت‌هاي اجتناب مالياتي مي‌شوند كه منجر به كاهش پرداخت‌هاي ماليات توسط شركت مي‌گردد. از طرفي، نتايج نشان‌دهنده اين است شركت‌هايي كه عملكرد بهتري دارند مديران با سطح توانايي بالا كمتر درگير فعاليت‌هاي اجتناب مالياتي مي‌شوند.به طور كلي، نتايج پژوهش نشان مي‌دهد علاوه بر ويژگي‌هاي شركت، توانايي مديريتي بر رفتار اجتناب مالياتي شركت‌ موثر است.

In this study, the effect of managerial ability have been studied on tax avoidance in the companies listed in Tehran Stock Exchange. The Indicators used to measure avoid paying tax are the book effective tax rate, the cash effective tax rate and long-run cash effective tax rate. The sample includes 122 companies listed in Tehran Stock Exchange for 87 to 93. The results showed that there is positive significant relationship between managerial ability and the three proxies used to avoid paying taxes. This means that higher ability managers engaging in more tax avoidance activities that reduce their firms’ cash tax payments. On the other hand, the results indicate that firms have good performance, managers with a high level of ability engaging in less tax avoidance activities. In general, the results show that in addition to the features of the firm, managerial ability influences the tax avoidance behavior of the firm.