ارائه مدلي با ثبات از محافظه‌كاري باسو با استفاده از روش GMM-sys

Presenting a Sustainable Model of Basu Conservatism Using the GMM-sys Method

اين پژوهش در راستاي تبيين برآورد ميثاق محدود كننده محافظه­ كاري در حسابداري، به بررسي مدل برآورد محافظه­ كاري باسو (1997) و مدل تعميم يافته نيكلز(2010)پرداخته و ايرادات واردشده بر اين مدلها را از ديدگاه ميزان اعتبار و قابليت تعميم نتايج انجام شده در اين خصوص بررسي مي­ نمايد. بر همين اساس ضمن تبيين مشكلات مورد بحث، راه كارهاي لازم جهت رفع آن و ارتقاي مدل به سطح بالاتري جهت برآورد محافظه ­كاري ارائه مي­كند. جهت انجام بررسي­ها از داده ­هاي مربوط به نمونه ­اي متشكل از 87 شركت طي سال­هاي 1385 تا 1395 استفاده شده است. همچنين جهت آزمون مدل­ها علاوه بر تخمين ­زن معمول ايستا از برآورد كننده پانل پويا (روشGMM-sys) جهت برآورد مدل­ها استفاده مي­شود. نتايج اين پژوهش نشان داد كه مدل تعديل شده جديد نتايج مناسب تري در خصوص برآورد محافظه كاري نسبت به مدل اوليه باسو و مدل تعديل شده نيكلز ارائه داده و روش پويا در تخمين مدل­ها از روش ايستا مناسب­تر است. در نهايت پژوهش حاضر نشان داد نتايج ناشي از تحقيقات پيشين كه از مدل باسو جهت برآورد محافظه ­كاري استفاده نموده اند بايد با احتياط بيشتري مورد ملاحظه قرارگيرند و كاربرد آنها در بازار هاي سرمايه نيازمند بازنگري است.

To explain the estimation of conservatism as a limiting covenant in accounting, the current paper discussed Basu (1997) conservatism model and Nichols (2010) generalized conservatism model and examined the problems about these models as regards the validity and generalizability of the results of the research on this topic .Accordingly, the discussed problems were explained and the solutions for solving these problems and upgrading the model to estimate conservatism were presented. The data from 2006 to 2016 on 87 corporations were used to carry out the investigations. Also, in addition to the static routine estimator, the dynamic panel estimator (the GMM-sys method) was used to test and estimate the models. The current research results revealed that the new modified conservatism estimation model yielded more appropriate results than the original Basu model and Nichols generalized model. Moreover, it indicated that the dynamic method of model estimation is more suitable than the static one. Finally, the current research showed that the results of the previous research conducted using Basu model to measure conservatism should be considered more cautiously and their application in the capital markets calls for re-examination