تاثير غيرخطي ضريب نفوذ بيمه هاي زندگي و غيرزندگي بر رشد اقتصادي در ايران

Non-Linear Effects of Life and Non-Life Insurance Penetration Rates on Economic Growth in Iran

هدف اصلي اين مطالعه، بررسي تأثير بيمه هاي زندگي و غيرزندگي بر رشد اقتصادي ايران است. بدين منظور، از مدل رگرسيون انتقال ملايم (STR) و داده هاي متغيرهاي ضريب نفوذ بيمه هاي زندگي و غيرزندگي، جمعيت فعال و تشكيل سرمايه ثابت ناخالص، طي دوره زماني 1393-1353 استفاده شده است. نتايج، تأثير غيرخطي متغيرهاي ضريب نفوذ بيمه هاي زندگي و غيرزندگي بر رشد اقتصادي كشور را تأييد، و تابع انتقال لاجستيك با دو بار تغيير رژيم (LSTR2) را براي هر دو متغير نشان مي دهد و ضريب نفوذ بيمه زندگي را به عنوان متغير انتقال مناسب انتخاب مي كند. بنابراين، در صنعت بيمه ايران، دو بار تغيير رژيم اتفاق افتاده، و اثرگذاري ضريب نفوذ بيمه زندگي در بخش خطي و غيرخطي مدل در سطح معني داري 1 درصد، به ترتيب 0.13- و 0.39- و اثرگذاري ضريب نفوذ بيمه غيرزندگي در بخش خطي مدل با سطح معني داري 10 درصد و در بخش غيرخطي با سطح معني داري 1 درصد به ترتيب 0.08 و 0.52 بوده است. در واقع، از سال 1388 به بعد كه دومين تغيير رژيم كل صنعت بيمه اتفاق افتاده، روند اثرگذاري منفي ضريب نفوذ بيمه زندگي تقريباً 3 برابر كاهش داشته و رو به بهبود بوده و روند اثرگذاري مثبت ضريب نفوذ بيمه غيرزندگي 6 برابر كاهش داشته و در حال اُفت بوده، در نتيجه، برنامه ريزي هاي صنعت بيمه ايران به سوي ميانگين عملكرد جهاني اين صنعت، يعني استفاده بيشتر از بيمه زندگي، درحال بهبود است. همچنين اثرگذاري خطي جمعيت فعال و تشكيل سرمايه ثابت ناخالص كشور با سطح معني داري 1 درصد به ترتيب 1.02 و 0.24 برآورد شده است

The main objective of this study is to investigate the effects of life and non-life insurance on economic growth in Iran. To this end, the smooth transition regression (STR) model was used by gathering data on life and non-life insurance penetration, active population and gross fixed capital formation during 1947-2014. The results confirmed the non-linear effects of life and non-life insurance penetration rates on economic growth in Iran. Also, the logistic transfer function with two regime changes (LSTR2) was identified for both variables, and the life insurance penetration rate was selected as the appropriate transition variable. Thus, the regime has changed twice in the Iranian insurance industry. At %1 level of significance, the effectiveness of life insurance penetration rate in linear and non-linear parts of the model was -0.13 and -0.39, respectively. In addition, the effectiveness of non-life insurance penetration rate in the linear part of the model was 0.08 at %10 level of significance, while its effectiveness in the non-linear part was 0.52 in %1 level of significance. Since 2009, when the second regime change occurred for the total insurance industry, the negative effectiveness of life insurance penetration rate and positive effectiveness of non-life insurance penetration rate have been decreasing 3 times and 6 times, respectively. Therefore, the planning of the Iranian insurance industry is improving towards the global average performance, which means the increasing demand for life insurance. In addition, at %1 level of significance, the linear effectiveness of active population and gross fixed capital formation are estimated 1.02 and 0.24, respectively.