چارچوب پيش بيني سود مديريت

Conceptual Framework for Management Earnings Forecasts

مقاله حاضر به مرور ادبيات پيش بيني سود و ارائه چارچوب «پيش بيني سود مديريت» مي پردازد. در بيان اين چارچوب، پيش بيني هاي سود مديريت در سه بخش پيشايندها، ويژگي ها و پيامدها دسته بندي شده اند. از ارزيابي پيش بيني ها براساس محتواي اين چارچوب، سه نتيجه حاصل مي گردد. اول؛ هرچند مديران بر ويژگي پيش بيني، بيشترين كنترل را دارند، اما از لحاظ نظري و تحقيقات تجربي، كمتر از دو بخش ديگر موردتوجه قرارگرفته است. دوم؛ اكثر پژوهش هاي پيشين بر چگونگي تاثير پيشايند و ويژگي پيش بيني بر پيامد آن تمركز كرده اند و كمتر به واكنش هاي بالقوه بين هر سه بخش پرداخته اند. سوم؛ بسياري از تحقيقات پيشين، ماهيت تكرارشونده پيش بيني سود را ناديده گرفته اند، هرچند پيامدهاي پيش بيني دوره جاري بر پيشايندها و ويژگي هاي دوره آتي تاثير مي گذارد. مخاطبين اصلي اين مفاهيم پژوهشگران، دانشجويان، مديران، سرمايه گذاران و قانون گذاران هستند.

paper attend to review earning managemet litreture and provide a framework in which to view management earnings forecasts. Specifically, we categorize earnings forecasts as having three components: antecedents, characteristics, and consequences that roughly correspond to the timeline associated with an earnings forecast. By evaluating management earnings forecast research within the context of this framework, we render three conclusions. First, forecast characteristics appear to be the least understood component of earnings forecasts—both in terms of theory and empirical research—even though it is the component over which managers have the most control. Second, much of the prior research focuses on how one forecast antecedent or characteristic influences forecast consequences and does not study potential interactions among the three components. Third, much of the prior research ignores the iterative nature of management earnings forecasts—that is, forecast consequences of the current period influence antecedents and chosen characteristics in subsequent periods. Implications for researchers, educa-tors, managers, investors, and regulators are provided.