تجزيه‌وتحليل آثار عوامل اقتصاد كلان در مديريت ريسك سرمايه‌گذاري در صنعت پتروشيمي

پرسش اساسي در اين مطالعه اين است كه «كنترل عوامل اقتصاد كلان چگونه و تا چه حد مي‌تواند در مديريت ريسك سرمايه‌گذاري در صنعت پتروشيمي مؤثر باشد؟» در راستاي پاسخگويي به اين پرسش، با تكيه بر حقايق و شواهد آشكار اقتصاد كشور، تحليل امكان‌سنجي قابليت عملياتي‌سازي و ارائه تحليل‌هاي كمّي، مرور مهم‌ترين مطالعات موجود و بررسي آمارهاي رسمي انتشاريافته، به شناسايي و بررسي اثرات مهم‌ترين عوامل اقتصادي اثرگذار بر صنعت پتروشيمي فعال در بازار سهام تهران پرداخته شده است. به همين منظور، از يك رهيافت آماري نوين كه مبتني بر رويكرد حافظه بلندمدت (الگوي غيرخطي واريانس ناهمسان شرطي مبتني بر رويكرد حافظه بلندمدت يا FIGARCH)، بهره‌مند گشته و الگوهاي بهينه تحقيق با استفاده از داده‌هاي سري‌زماني ماهانه در بازه زماني آذر 1387 تا آبان 1397 برآورد شده است. نتايج به‌دست‌آمده از اين پژوهش ضمن تأييد وجود ارتباط معنادار و مبتني بر تئوري‌هاي اقتصادي- مالي ميان عوامل اقتصادي و ريسك سرمايه‌گذاري در صنعت پتروشيمي، بر تأثير بيشتر و معنادارتر متغيرهاي نرخ ارز و نرخ تورم در قياس با ساير متغيرهاي تحقيق در امر كنترل ريسك سرمايه‌گذاري در صنعت پتروشيمي تأكيد كرده و آثار تغييرات قيمت نفت و درجه باز بودن اقتصادي در تبيين رفتار ريسك سرمايه‌گذاري در اين صنعت را در درجه بعدي اهميت قرار داده است.