نقش توانايي مديريت در پيش‌بيني بحران مالي

از آنجا كه مديريت ضعيف يكي از مهم‌ترين عوامل شكست تجاري شناخته مي‌شود، انتظار مي‌رود توانايي مديريت متغيري سودمند براي پيش‌بيني بحران مالي باشد؛ بنابراين، هدف پژوهش حاضر بهبود عملكرد الگوهاي پيش‌بيني بحران مالي با استفاده از توانايي مديريت به‌عنوان يك متغير پيش‌بين است. در اين راستا، با استفاده از داده‌هاي نمونه‌اي شامل 201 سال شركت بحران‌زده و 201 سال شركت سالم پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازۀ زماني 1385 تا 1394، عملكرد الگوهاي پيش‌بيني بحران مالي مبتني بر نسبت‌‌هاي مالي و مبتني بر نسبت‌هاي مالي و توانايي مديريت مقايسه شد. يافته‌هاي پژوهش حاضر نشان مي‌دهد عملكرد الگوهاي پيش‌بيني بحران مالي با حضور توانايي مديريت به‌طور معنا‌داري بيشتر از الگوهاي مبتني بر نسبت‌هاي مالي در روش‌هاي طبقه‌بندي‌كننده‌ تجميعي بوستينگ، بگينگ و جنگل‌هاي چرخشي است. به‌بيان ديگر، افزودن توانايي مديريت به الگوهاي پيش‌بيني بحران مالي، دقت آنها را افزايش مي‌دهد. همچنين، يافته‌هاي پژوهش حاضر حاكي از آن است كه هرچه فاصلۀ دورۀ زماني پيش‌بيني با وقوع بحران مالي بيشتر باشد، لحاظ‌كردن توانايي مديريت در الگوهاي پيش‌بيني بحران مالي عملكرد آنها را به ميزان بيشتري بهبود مي‌بخشد. بر اساس يافته‌هاي پژوهش نتيجه‌گيري مي‌شود توانايي مديريت، متغيري ارزشمند در پيش‌بيني بحران مالي است.