پديد آورندگان :
حسيني ، مهسا دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه مديريت مالي , حسيني ، مهسا دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه مديريت مالي , خدائي وله‌زاقرد ، محمد دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه حسابداري , خدائي وله‌زاقرد ، محمد دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه حسابداري , سعيدي ، علي دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه حسابداري , سعيدي ، علي دانشگاه آزاد اسلامي واحد تهران شمال - گروه حسابداري
چكيده فارسي :
هدف از اين پژوهش، بررسي ثبات عملكرد در صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري مشترك در سهام، در افق‌هاي زماني 1 ماهه و 12 ماهه است. بدين منظور معيار عملكرد ضد دستكاري ارائه‌شده از سوي گوتزمن و همكاران (2007)، به همراه تعدادي از معيارهاي عملكرد رايج شامل ترينر، شارپ، آلفاي جنسن و سورتينو براي اندازه‌گيري عملكرد صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري سهام به كار برده شد. نتايج نشان مي‌دهد كه در بازه زماني پژوهش از فروردين‌ماه 1392 تا اسفندماه 1395، در هر يك از افق‌هاي زماني 1 و 12 ماهه، عملكرد سبد‌هاي سهك بالا بر اساس همه معيارهاي عملكرد پژوهش، به‌طور معنا‌داري بيشتر از عملكرد سبد‌هاي سهك پايين است كه نشان دهنده ثبات عملكرد در صندوق‌هاي سرمايه‌گذاري سهام است؛ همچنين شباهت نتايج حاصل از به‌كارگيري معيار عملكرد ضد دستكاري با معيارهاي عملكرد رايج نيز نشان مي‌دهد كه ثبات عملكرد موجود ناشي از دستكاري نيست.
