بررسي تاثير نوسانات نرخ ارز بر سطوح چولگي و كشيدگي بازده پرتفوي سهام شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

در پژوهش حاضر، تأثير نوسانات نرخ ارز بر سطوح چولگي و كشيدگي بازده پرتفوي سهام به‌صورت تجربي مورد تحليل قرار گرفته است. جامعه آماري پژوهش شركت‌هاي پذيرفته‌شده در «بورس اوراق بهادار تهران» طي سال‌هاي 1389 تا 1396 است كه تعداد 114 شركت به عنوان نمونه آماري پژوهش در نظر گرفته شدند. پژوهش از نوع همبستگي بوده و روش گردآوري داده ها در بخش مباني نظري مبتني بر مطالعات كتابخانه‌اي و در بخش آزمون فرضيه‌هاي پژوهش مبتني بر اسنادكاوي صورت‌هاي مالي است. به طور كلي روش آماري مورد‌استفاده در اين پژوهش روش رگرسيون داده‌هاي تركيبي است. نتايج نشان داد كه نوسانات نرخ ارز بر چولگي و كشيدگي بازده سهام، تأثير معكوس و معنادار داشته است. تأثير اين نوسانات بر چولگي و كشيدگي سيستماتيك پرتفوي شركت‌ها نيز ارزيابي شد و نتايج نشان داد كه نوسانات نرخ ارز بر كشيدگي سيستماتيك پرتفوي تأثير مستقيم داشته است؛ اما تأثير آن بر چولگي سيستماتيك بازده تأييد نشد.