خوشه بندي نوسانات در بازارهاي مالي با مدل شبيه سازي عامل بنيان

هدف از اين پژوهش بررسي خوشه بندي نوسانات در بازارهاي مالي از جمله بازار بورس اوراق بهادار با مدل شبيه سازي عامل بنيان است.سريهاي زماني از بازده هاي دارايي مالي ويژگي خوشه بندي نوسانات را نشان ميدهد كه تغييرات بزرگ در قيمتها تمايل به تشكيل خوشه با هم دارند و اين خوشه ها براي مدت زماني پايدار مي مانند. با استفاده از مدلهاي مختلف اقتصادسنجي ، منبع اين پديده را در عوامل مختلفي از جمله رفتار مشاركت كنندگان بازار و فرايند اخبار رسيده به بازار مالي ميدانند .يك ويژگي مشترك از اين مدلها سوييچينگ ميان رژيم هاي فعاليت بالا و پايين با دنباله هاي پهن  مي باشد.در اين پژوهش از مدل شبيه سازي عامل بنيان كه يك جزء مفيدي براي تحليل اقتصادسنجي ارايه ميكند از طريق نرم افزار متلب استفاده شده است. نتيجه استفاده از اين مدل، برقراري ارتباط ميان نوسانات بالا و پايين  بازار با رفتار آستانه اي مشاركت كنندگان بازار مي باشد. همچنين اينرسي سرمايه گذار را با خوشه بندي نوسانات مرتبط مي سازد.