بهينه‌سازي سبد سهام با استفاده از الگوريتم تكامل تفاضلي و رويكرد ارزش در معرض ريسك مشروط

انتخاب يك سبد سهام به منظور بيشينه‌سازي سود، يكي از دغدغه‌هاي مهم سرمايه‌گذاران خرد و نهادي در بازارهاي مالي جهان است. ازاين‌رو، بهينه‌سازي دارايي‌هاي مالي به صورتي كارا و مطمئن، يكي از مهم‌ترين موضوعات جديد در مباحث مالي است كه با بهره‌گيري از رويكردهاي نوين از ساير علوم، سعي در بهبود عملكرد تشكيل سبد دارايي‌ها دارد. بر اين اساس در اين تحقيق با استفاده از رويكرد حداقل سازي ريسك سبد دارايي‌هاي مالي با قيد بيشترين مقدار بازدهي بر اساس رويكرد ارزش در معرض ريسك مشروط و الگوي الگوريتم تكامل تفاضلي به بهينه‌سازي بازدهي شاخص 10 شركت برتر بورس اوراق بهادار تهران در طي دوره 1390 تا 1394 به‌صورت ماهانه پرداخته‌شده است. نتايج نشان مي‌دهد كه رويكرد تكامل تفاضلي با استفاده از ارزش در معرض ريسك مشروط نسبت به رويكرد ساده در الگوريتم تصادفي داراي نسبت شارپ و نسبت بازدهي به مقدار ارزش در معرض ريسك مشروط بهتر بوده و در بررسي نتايج پس آزمايي با رويكرد ماهانه نيز معيارهاي انتخاب سبد دارايي بهينه در اين روش، نسبت به رويكرد الگوريتم تصادفي داراي شرايط مناسب‌تري است.